@ayunoiroihun: 📈หุ้น ASTS พุ่งแรง ธุรกิจสื่อสารผ่านดาวเทียม ส่งตรงจากอวกาศ แม้รายได้แย่ แต่แผนเริ่มชัด เตรียมปล่อยดาวเทียม 45–60 ดวง 👇 --- 📊AST SpaceMobile Q2'25 Earnings Highlights 🟡 รายได้ (Revenue): 1.16 ล้านดอลลาร์ (คาด 1.5 ล้านดอลลาร์) เพิ่มขึ้น +29% YoY (จาก 0.90 ล้านดอลลาร์) 🟢 รายได้ครึ่งปีแรก (H1 2025 Revenue) 1.87 ล้านดอลลาร์ vs 1.40 ล้านดอลลาร์ (+34% YoY) 🟢เดินหน้าสู่เป้าหมาย 45–60 ดาวเทียมภายในปี 2026 ซึ่งจะทำให้มี full fleet ครบถ้วนเพื่อให้บริการเชื่อมต่อแก่ลูกค้าของ $VZ, $T และ Vodafone 🟡 กำไรต่อหุ้น (EPS): ขาดทุน (0.41) ดอลลาร์ (คาด -0.21 ดอลลาร์) 🔴 ขาดทุนสุทธิ (Net Loss): 99.4 ล้านดอลลาร์ (แย่ลงจาก 72.6 ล้านดอลลาร์ใน Q2’24, -37% YoY) --- 📊Profits & Financial Health 🟡 ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (Adj Operating Expenses) 51.7 ล้านดอลลาร์ vs 44.9 ล้านดอลลาร์ ใน Q1 2025 (+15% QoQ) 🟡 ค่าใช้จ่ายดำเนินงานรวม (Total Operating Expenses) 74.0 ล้านดอลลาร์ vs 63.7 ล้านดอลลาร์ ใน Q1 2025 (+16% QoQ) 🟡ค่าใช้จ่าย Engineering/G&A สูงกว่าประมาณการที่ $28.6 ล้าน / $27.2 ล้าน (เทียบกับ BofA estimates ที่ $28 ล้าน / $19.2 ล้าน) 🟢 เงินสดคงเหลือ (Cash Position): 939.4 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น +66% จาก 564.9 ล้านดอลลาร์ ณ 31 ธ.ค. 2024) 🟢 สินทรัพย์ถาวรสุทธิ (Property & Equipment) 761.6 ล้านดอลลาร์ vs 337.7 ล้านดอลลาร์ ณ 31 ธ.ค. 2024 (+126%) 🟢 เงินสดรวม (Pro forma cash, equivalents & restricted cash) > 1.5 พันล้านดอลลาร์ หลังออก convertible notes และใช้ ATM --- 📊แนวโน้มครึ่งหลังปี 2025 (2H’25 Guidance) 🟢 รายได้ (Revenue): 50–75 ล้านดอลลาร์ จากลูกค้าภาครัฐและเชิงพาณิชย์ 🟢3Q25 cash operating costs คาดว่าจะอยู่ราว $50 ล้าน (BofA คาด $49 ล้าน) และ capex คาดอยู่ที่ $225–300 ล้าน --- 📊Business Highlights 🔸แผนปล่อยดาวเทียม 45–60 ดวง ภายในปี 2026 เพื่อให้บริการต่อเนื่องในสหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น และตลาดอื่น 🔸คาดปล่อยดาวเทียม ≥5 ครั้ง ภายใน Q1’26 และปล่อยทุก 1–2 เดือน ในปี 2025–26 🔸ภายใต้ launch/manufacturing cadence ที่อัปเดตนี้ ASTS คาดว่าจะสามารถให้บริการแบบ intermittent service ในสหรัฐฯ ภายในสิ้นปี 2025 และตามด้วยการให้บริการในแคนาดา ญี่ปุ่น และสหราชอาณาจักรภายใน 1Q26 🔸ดาวเทียมในวงโคจร 6 ดวง (ใช้งานได้ 5 ดวง, ทดสอบ 1 ดวง) 🔸ประกอบ microns for phased arrays สำหรับ 8 Block 2 BlueBird satellites เสร็จสิ้น โดย management คาดว่า: ▸ จะจัดส่ง Block 2 satellite แรกไปยังอินเดียในเดือนนี้ ▸ ประกอบ 40 satellite equivalent microns ภายในต้นปี 2026 ▸ ดำเนินการ orbital launches อย่างน้อยห้าครั้งให้เสร็จภายในสิ้น 1Q26 ▸ บรรลุเป้าหมายการปล่อยดาวเทียม 45-60 satellites ภายในสิ้นปี 2026 . 🔸ขยายกลยุทธ์ spectrum โดยได้สิทธิ์ S-Band 60 MHz ทั่วโลก และสิทธิ์ L-Band 45 MHz ระยะยาวในสหรัฐฯ/แคนาดา 🔸ร่วมมือกับผู้ให้บริการมือถือ >50 รายทั่วโลก ครอบคลุม ~3 พันล้านผู้ใช้งาน และได้สัญญาภาครัฐสหรัฐฯ 8 ฉบับ 🔸ระดมทุน 575 ล้านดอลลาร์จาก convertible notes อายุ 7 ปี (คูปอง 2.375%, ราคาแปลงสภาพ 120.12 ดอลลาร์) 🔸ได้วงเงินสินเชื่อซื้ออุปกรณ์ 100 ล้านดอลลาร์ และ term loan 550 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระค่า spectrum --- 📊มุมมองเรื่องราคาของ ASTS โดย BofA 🟢Price objective ที่ $55 อ้างอิงจาก DCF analysis และสนับสนุนโดยการเปรียบเทียบ EV/Sales/Growth multiple (เมื่อเทียบกับ high growth software companies) ▸ BofA เชื่อว่าการใช้ DCF valuation เหมาะสมกับ ASTS เนื่องจากเป็นช่วง early stage, มีการคาดการณ์การเติบโตสูง, และกำหนดการสร้าง free cash flow ในอนาคต ▸ สมมติฐาน DCF ของเราใช้ WACC ที่ 12% และ terminal growth rate ราว 8% ▸ BofAประเมิน ASTS บนพื้นฐานการเปรียบเทียบกับ high growth (>20% revenues) software companies บน EV/Sales/Growth metric แทนที่จะใช้การเปรียบเทียบกับ traditional satellite companies ▸ Traditional satellite companies มีอัตราการเติบโตต่ำกว่า และให้บริการ broadcast และ internet subscribers Software companies ซื้อขายที่ 0.44x และ 0.50x ของ 2025/2026 EV/Sales/Growth multiple ตามลำดับ ▸ DCF-based PO ของเราบ่งชี้ถึง 0.61x 2026 EV/Sales/Growth multiple สำหรับ ASTS --- *AST SpaceMobile (ASTS) เป็นบริษัทสื่อสารผ่านดาวเทียม ที่พัฒนา satellite constellation เพื่อส่งสัญญาณ broadband จากอวกาศตรงถึงสมาร์ทโฟนทั่วไป (Direct-to-Device) โดยไม่ต้องพึ่งเสาสัญญาณภาคพื้นดิน มุ่งเน้นให้บริการทั้ง Mobile Network Operators (MNOs) และลูกค้าภาครัฐในหลายประเทศ ____________________ #ลงทุน #หุ้น

อายุน้อยร้อยหุ้น

Open In TikTok:

Region: TH

Thursday 14 August 2025 02:47:03 GMT