kukurika :
Коротко: такая связка не создаёт торгового преимущества (edge), это по сути нейтральная позиция с двойными издержками и огромным риском ликвидации.
Почему нет смысла в самой идее. Лонг и шорт с одинаковым плечом на одну и ту же монету — это хедж: движение цены в любую сторону даёт симметричный плюс на одной позиции и симметричный минус на другой. При 50x плече цена в 5,6% движения даёт ±280% к марже, а 4,8% — уже ±240%. Проблема в том, что убыточная сторона (SL на -240%) срабатывает раньше, чем прибыльная сторона успевает дойти до TP (+280%), потому что 4,8% < 5,6%. То есть при движении цены вы сначала фиксируете крупный убыток на одной ноге, и только потом, при дополнительном движении, вторая нога может дойти до тейка — никакой гарантии, что это компенсирует уже зафиксированный убыток.
Издержки удваиваются. Комиссии за открытие/закрытие платятся по обеим позициям, а фандинг на бессрочных фьючерсах начисляется тоже по обеим сторонам (и если ставка не строго нулевая, суммарно вы теряете на фандинге, а не зарабатываете). Спред и проскальзывание на входе/выходе тоже удваиваются.
Риск ликвидации при 50x — это главная опасность. Ликвидационная цена находится в районе 2% от входа (в зависимости от биржи и маржи), то есть раньше, чем сработает ваш SL на -240%, позицию вполне может ликвидировать биржа — с дополнительным штрафом за ликвидацию, который хуже обычного стоп-лосса.
По сути, это не стратегия с математическим преимуществом, а ставка на резкое движение цены в одну сторону, при этом издержки и риск ликвидации работают против вас с обеих сторон одновременно.
2026-08-26 09:00:54